基于金融体制创新的商业银行利率风险管理研究

基于金融体制创新的商业银行利率风险管理研究　僧雪明　（武汉理工大学管理学院　湖北　武汉４３００７０）　摘　要　以商业银行利率风险管理为背景，构建解决商业银行利率风险问题的金融创新研究平台，从金融　体制创新角度探寻商业银行利率风险管理的最优方案，为商业银行的利率风险管理与科学决策提供理论思路。　关键词　金融体制创新利率　风险管理　中图分类号　Ｆ８３０．３３　文献标识码　Ａ　随着利率市场化改革进程的加快．我　称。从纵向来看．信息不对称导致信贷市场　国商业银行承担的利率风险越来越大．利　上的逆向选择和道德风险问题　信用风险　率风险已成为商业银行面Ｉ临的主要风险之　问题是主要的．它表现为商业银行为了自　一　由于资产、负债结构性质和负债期限不　身利益．上报金融监管部门的信息常常是　同，以及利率风险管理体制不健全．商业银　不真实的．我国商业银行填报的财务报表　行规避利率风险的能力差异很大　从风险　又是监管部门获取金融机构信息的主要渠　造成的结果来看．金融体制不完善是导致　道．中央银行的非现场监管也仅限于在报　商业银行利率系统性风险的主要根源．是　表上进行汇总分析．所得出的数据必然失　一个共性问题．解决这一问题单靠商业银　真．金融监管缺乏科学有效的依据。从横向　行自身的力量很难实现　来看．依靠市场机制获取的信息不一定充　１商业银行利率风险管理存在的　足．获取信息的渠道不一定直接．获取信息　体制创新问题　的成本相对比较高昂．并且最关键的是所　获取的信息不对称。这样，不同的商业银行　１．１金融监管体制存在“真空”　面对同一个客户．由于缺乏足够的信息资　金融监管遵循“监管一逃避监管一再　源．或者获取客户资料方式的不同．势必存　监管”的模式．监管改革往往滞后于逃避监　在不同的隐性信息．对单个银行个体来说，　管的行为．或者监管效率低下　尽管我国已　就会存在信息不对称现象．表现在不同银　经建立起来相对完善的金融监管体系．但　行问的风险就截然不同。由于信息不对称，　监管体制仍然暴露一些问题：监管部门之　会弓ｌ发商业银行间过度竞争．促使信贷失　间配合不力、职责冲突；监管机构内部各自　衡，导致商业银行资产负债比例严重倒挂．　为政、协调困难；监管力量分散、难以统筹。　利率风险急剧增大　监管体制存在的“真空”必然不利于商业银　１．３不健全的内控机制暴露利率管理的　行的健康发展　商业银行的发展．一方面依　脆弱性　赖于金融监管．另一方面又相对独立于监　（１）风险监管制度不完善。我国商业银　管之外。从博弈的角度看．监管或不监管或　行决策层还没有把利率风险提升到风险管　监管不力．商业银行的资产负债结构的得　理的高度认真重视起来．利率风险意识观　益则完全不同　若不监管或放任自流．显然　念淡漠．利率风险缺乏完善监管制度．利率　商业银行会面临巨大的利率风险：如果监　风险专业人才匮乏．商业银行没有专门的　管过严．则对商业银行的创新和发展产生　利率风险监督和管理部门．利率风险管理　严重束缚．更不利于利率风险管理　缺乏制度化、组织化和科学化．利率风险监　１。２信息不对称的竞争机制孕育利率风险　管还只流于形式　信息不对称是指交易双方拥有信息量　（２）内部牵制能力弱。内部牵制是指一　的不相等　信息不对称包含两方面内容：一　个单位内的部门和部门之间、岗位和岗位　方面是纵向信息不对称：另一方面是横向　之间的资本流、信息流、物流在体制和账物　信息不对称　前者是指商业银行与客户或　方面相互制约、相互协调的运作机制。内部　者商业银行与监管部门之间信息不对称．　牵制能力强弱直接体现商业银行的体制是　后者仅指商业银行之间拥有信息量的不对　否健全、制度是否合理　我国商业银行经过　收稿日期：２００８—０４—２２　２ｏ　科技创业月刊２００８年第９期　ｌ０多年的利率市场化改革．已形成了相对　稳定的组织结构和管理体制。然而．随着金　融业的不断进步．尽管金融创新的力度很　大．金融业务层出不穷．但商业银行内部管　理体制革新依然缓慢　面对越来越复杂的　各种金融环境．银行内部组织结构逐步显　现出一些弊端，部门越权、管理越级的现象　时有发生．管理体制暴露的弊端逐步削弱　了银行的内部牵制作用　（３）风险管理程序错位。风险管理程序　是风险人员进行风险管理必须遵循的制度　依据。它是一个制度权威，属于正式权威．　一般遵循风险识别、风险评估和风险处理　三个阶段　它们之间有既定的逻辑关系。程　序看起来简单明了．然而在实际操作中由　于个别部门或个人一手遮天．个人权威盖　过制度权威，往往背离既定的管理程序，使　风险管理陷于被动。管理程序有序不依。　（４）内部稽核不严密。内部稽核就是稽　核部门按照有关制度对被稽核部门进行内　部监督的一种管理机制。商业银行的内部　稽核是一种独立的事后监督活动。它在定　期或不定期地监督商业银行的各项业务活　动的同时．也要对内部控制的状况及时做　出监督　因此．它是各项内部控制措施得到　有效实施的重要保证。我国商业银行尽管　已经建立了内部稽核制度．但由于一些特　殊原因．管理制度执行不力，内部稽核人浮　于事．部门监督缺乏严密性。　１．４银行产权制度改革凸显利率风险管　理的艰巨性　我国商业银行自产权改革以来．虽取　得了有目共睹的成绩．但还暴露一些问题，　产权界定模糊、产权主体虚缺错位、产权重　组和改革相对滞后。产权制度不健全、产权　不明晰、权责不明确势必为商业银行利率　风险管理带来了体制上的困难。商业银行　维普资讯 http://www.cqvip.com 基于金融体制创新的商业银行利率风险管理研究　产权制度就是以建立现代企业制度为背　需要在组织机制、内控目标和管　金融体制创新就是在原有金融体制中　机制改革．景．实行政企分开的产权明晰、权责明确的　引入新的体制因素或对原有金融体制进行　理要素上进行创新　促使银行能够高效利　管理制度．使其真正成为具有法人治理结　革新或重构．以利于商业银行对利率风险　用一切既有资源．采用合理方法确保自身　建立风险管理制度合理、内部牵　构的金融市场主体　产权改革是国有银行　具有更高的驾驭能力　在利率市场化条件　目标实现．风险管理程序实施到位、内部稽　做强做大的根本　但鉴于国有资产存量巨　下．金融体制创新一方面体现在政府构建　制能力强、　大．在短期内通过产权改革实现彻底的股　的金融体制的和谐程度．另一方面体现在　核严密的商业银行利率风险内控机制。４加强商业银行产权制度管理　份制是不现实的。产权制度改革是一个循　商业银行遭受利率风险之前就已经从制度　３．序渐进的过程．需要投入大量的时问、精　创新上做出某些预测和调整，或在利率变　力、人员和资金　加强产权制度管理要依法保护各类产　动之后能够及时调整风险管理对策．以较　权．健全产权交易规则和规范产权监管制　低的成本、更加有效与更为严密的风险管　度．推动产权有序流转．保障所有市场主体　理措施降低利率风险　商业银行规避利率　的平等法律地位和发展权利：加强产权制　风险的体制创新实现过程见图２　２商业银行加强利率风险管理的　体制创新探析　２．１商业银行加强利率风险管理的体制　创新效用分析　度管理．要求投资主体能够相互制约．形成　有效的多元化治理结构．保障国家控股的　主体地位．改革和完善有效的激励机制．充　分发挥商业银行积极性．建立成熟广阔的　３商业银行加强利率风险管理的　体制创新对策　商业银行利率风险与金融体制关系密　率风险与金融体制创新数据综合分析。得　出二者的效用关系（见图１）。　１健全商业银行金融监管创新体制　切　通过对国内数家商业银行不同时期利　３．资本市场．认真考虑融资、融券的方式和措　提高股份的流动性．实现股权多元化。　健全商业银行金融监管创新体制．就　施．要加强监管方式．完善监管制度．注重监管　效果．丰富利率风险预警手段　监管部门要　降低监管成本．提高监管效率．努力避免监　４结语　从金融体制创新角度分析商业银行利　利　室　管不力现象　在充分考虑市场变化和公众　率风险的影响因素．结合国内商业银行利　风　险　需求的基础上．对监管规章和政策定期跟　率风险管理实践．采用分析和综合的方法．　踪评估．及时更新并不断提高监管的有效　提出我国商业银行利率风险管理的体制创　性　要充分考虑科学的预警指标设置．丰富　新措施．为商业银行防范利率风险．开辟了　利率预测和预警手段．完善利率预警材料　新的思路．具有比较积极的现实意义　金融体制创新　图１　利率市场化条件下利率风险与金　融体制创新关系　上报和处置制度．科学分析、预测利率风险　程度．及时反馈利率风险信息　３．２推进行业公平竞争制度建设　参考文献　ｌ　李洁．银行制度创新与全能银行发展【Ｍ］．北　京：中国人民大学出版社．２００３　２　刘毅，杨德勇，万猛．金融业风险与监管【Ｍ］．北　京：中国金融出版社．２００６　推进行业公平竞争制度建设的关键在　从图１可看出．在利率市场化条件下．　于信息对称．而信息对称依赖于信息披露　商业银行利率风险与金融体制创新关系密　制度是否完善　对利率风险的合理监管和　切　在同样金融环境条件下。金融体制越不　科学评估要求银行必须披露充分的信息．　健全．利率风险越大：加快金融体制创新。　银行增强信息披露着眼点有：银行财务状　金融体制就越完善．利率风险相对越小：同　况；资本充足率；利率预测方法；风险预警　３凌江怀．商业银行风险论［Ｍ】．北京：人民出版　社．２００６　４徐进前．金融创新【Ｍ］．北京：中国金融出版社，　２００３　时．在相同金融体制下，利率变动越频繁，　指标；利率管理措施；资产负债比例结构；　５　方文．改进银行管理【Ｍ］．北京：中国人民大学　金融环境越恶劣．利率风险就越大。在同一　利率敏感性资产、负债比例：流动资产比率　出版社．２００６　利率风险条件下．金融体制创新本身也会　等等　另外．监管部门应积极推动适宜金融　６　冯健．金融创新［Ｍ】．北京：中国人民大学出版，　带有一定程度的风险　创新的市场环境建设．形成金融创新活动　２０ｏ３　我国商业银行利率风险及其管理Ⅲ．　２．２商业银行加强利率风险管理的体制　的公平交易规则．营造公平竞争的市场环　７赵心田．创新实现过程　境．建立良好的金融竞争秩序．促进商业银　科技情报开发与管理，２００５（６）　政治经济和国际ｌ　Ｉ银行资产负债ｌ　ｌ金融体制ｌ　金融环境的变化Ｉ　ｌ结构的不平衡ｌ　１ｒ　　●　Ｉ银行风险管理　ｌ制度不是最优　行利率风险　８杨锦．近期我国商业银行利率风险的现状分　管理水平稳　析【ＪＪ．商场现代化，２００７（１）　９方馨．基于升息周期的我国商，ａｋＩ￣－行利率风　Ｉ不是很健全ｌ　步提升．减　蠢　差喜　Ｈ　篑墨景　Ｈ　羹纂　Ｈ凳　妻　行　ｔ　少或避免由　信息不对称　而引发的潜　险分析管理【Ｊ１＿金融纵横，２００７（２）　１０　彭陆军．商业银行利率风险分析ＩＪ１．浙江金　融，２００６（３）　利率风　厂　＿一金融监管体制创新Ｆ－　险　３　险管理　金融体制创新获　的金融　ｌ银行内控机制创新卜＿　．Ｉ金融体制创新Ｉ　３．体制创　新模式　在利率风　（责任编辑高平）　深化　＿＿１取的潜在收益　●卜一　公平竞争机制创新卜＿　金融产权制度创新ｌ一　利率风险内　控机制改革　深化利　率风险内控　２１　图２利率市场化条件下商业银行金融体制创新过程　ＰｆｏＮＵＵＲｆＮＧ　ＷｆＴＨ　ＳＣＩＥＮＣＥ＆ＴＥＣＨＮｏＬｏＧＹ　ＭＯＮＴＨＬＹ，ｖＤ．９　２００８