最新基金证券投资基金基础知识模拟试卷(考前版)12

试卷（考前版）12

考号 姓名 分数

一、 单选题(每题1分,共100分)

1、市盈率等于每股价格与（）的比值。 A、每股股息 B、每股净值 C、每股收益 D、每股现金流 答案为C

【解析】本题考查相对价值法。市盈率是每股价格与每股收益的比率。 2、下列有关回购协议利率影响因素的表述，正确的是（）。 A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越高

B.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低 C.若采用实物交割，回购利率较高

D.同业拆借市场、票据市场等利率的高低会对回购市场利率的高低产生反向影响 答案：B

解析：影响回购协议利率的因素：①抵押证券的质量。抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低；②回购期限的长短。一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低；③交割的条件。若采用实物交割，回购利率较低。④货币市场其他子市场的利率。货币市场的各子市场的利率主要反映市场短期的流动性情况，并且具有很强的联动性，其他子市场如同业拆借市场、票据市场等利率的高低会对回购市场利率的高低产生正向影响。 3、在组合投资理论中，有效投资组合是指（）。 A.可行投资组合集左边界上的任意可行组合 B.可行投资组合集内部任意可行组合

C.可行投资组合集右边界上的任意可行组合

D.在所有风险相同的投资组合中具有最高预期收益率的组合 答案：B

解析：可行组合是一个区域。

4、关于债券利率风险，以下表述错误的是（）。 A.债券的价格与利率呈反向变动关系

B.浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定 C.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险

D.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险 答案：D

解析：浮动利率在市场利率上升的环境中具有较低的利率风险，而在市场利率下行的环境中具有较高的利率风险。

5、某人年初存入银行一笔现金，从第四年起，每年年初取出1000元，至第六年年末全部取完，银行存款利率为10%。则最初一次存入银行的款项应为（）元。 A.2399.52 B.2511.15 C.2618.42 D.2952.39 答案：C

6、以下选项中关于道氏理论和趋势的说法错误的是（）。

A.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象

B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素，它与长期趋势的方向可能相同，也可能相反

C.短期趋势能够较好的预测，唯有投机交易者才会重点考虑

D.道氏理论最成功的案例是1929年纽约股市崩盘前1个月，给出了306点的一个卖出信号；直到市场出现很好的调整后，在1933年给出了84点的一个买入信号 答案为C

7、QDII基金份额净值应当在估值日后（）个工作日内披露。 A.1 B.2

C.3 D.5 答案：B

解析：QDII基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。 8、以下关于资产负债表和资产负债表中的数据的说法错误的是（）。

A.资产负债表也称为企业的“第一会计报表”。资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末

B.资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现 C.资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产

D.基金持有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值

答案为D所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值

9、假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%,则其精确年化收益率为（）。 A.8.74% B.8.84% C.9% D.2.25%

答案：B；解析R=(1+4.5%)×(1-2%)×(1-2.5%)×(1+9%)-1=8.84%。 10、以下基金利润来源中属于其他收入的是（）。 A.公允价值变动损益

B.赎回费扣除基本手续费后的余额 C.买入返售金融资产收入 D.资产支持证券投资收益 答案为B

11、下列不属于短期债券的特点的是（）。 A.违约风险小 B.流动性强 C.收益较高 D.利息免税

答案：C

解析：短期债券的特点有违约风险小、流动性强、利息免税。

12、在计算出基金超额收益的基础上可以将其分解,研究基金超额收益的组成。这就是基金的（）。 A.风险价值 B.绝对收益 C.相对收益 D.业绩归因 答案：D

解析：这是业绩归因的定义，业绩归因是指在计算出基金超额改益的基础上可以将其分解，研究基金超额收益的组成，故选D。

13、某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21%，市场利率为4.%，期限为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值是（）元。 A.100.853 B.99.876 C.78.987 D.100.873 答案：D

解析：固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。该国债内在价值为：5.21／（1+0.04）+5．21／（1+0．04）2+5．21／（1+0．04）3+100／（1+0.04）3=100．873（元）。 14、关于流动性的说法，错误的是（）。

A、流动性是指投资者在短期内以合理价格将资产变现的容易程度 B、通常情况下，投资期限越短，投资者对流动性的要求越高

C、如果投资者用于投资的闲余资金随时可能需要变现以应付生活需要，那么流动性较强的银行活期存款或可随时赎回的货币市场基金是较为合适的投资对象

D、无论是个人投资者还是机构投资者，没有必要在投资组合中配置一定比例的流动性较强的资产 答案为D

【解析】本题考查投资者需求。无论是个人投资者还是机构投资者,有必要在投资组合中配置一定比例的流动性较强的资产。

15、道氏理论中，（）是最重要的价格。 A.开盘价 B.最高价 C.最低价 D.收盘价

答案：D；解析道氏理论中，收盘价是最重要的价格。 16、以下不属于现金流量表基本内容的是（）。 A.外汇变动产生的现金流量 B.投资活动产生的现金流量 C.经营活动产生的现金流量 D.筹资活动产生的现金流量 答案：A

17、根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是（）。 A.三个月 B.一年 C.六个月 D.一个月 答案：B

解析：国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。 18、关于时候风险指标的特点，以下说法正确的是（）。 A.夏普比率是一种典型的事后风险评价指标 B.方差是典型的事前指标，不能作为时候指标使用

C.事后风险指标能够准确地评价投资组合表现，因为不含有运气的成分 D.XXX 答案：A

19、看涨期权在执行时，标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格（A、越高 B、越低 C、趋近0 D、不确定

。 ） 答案为A

【解析】本题考查影响期权价格的因素。看涨期权在执行时,其收益等于标的资产的市场价格与执行价格之差。因此,标的资产的价格越高、执行价格越低,看涨期权的价格就越高。 20、关于优化复制方法，下列表述错误的是（ ）。 A、优点是所使用的样本证券最少 B、该方法往往具有较高的跟踪误差

C、优化复制可以分为市值优先、分层抽样等方法

D、缺点是这种方法隐含假设成分证券的相关性在一段时间内是相对静态且可预测的 答案为C

【解析】本题考查优化复制。根据抽样方法的不同,抽样复制又可以分为市值优先、分层抽样等方法。

21、融资融券最长期限是（）月。 A.3 B.6 C.9 D.12 答案：B

22、下列属于另类投资中，另类资产的是（）。 Ⅰ.自然资源 Ⅱ.基础设施 Ⅲ.外汇和知识产权 Ⅳ.大宗商品 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案为D

【解析】本题考查另类投资内涵和发展。另类资产,如自然资源、大宗商品、房地产、基础设施、外汇和知识产权等。

23、基金的财务会计报告通常不包括()。

A.月报 B.周报 C.季报 D.年报

答案：B；解析财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。 24、下列表述中，不属于现金流量表特点的是（）。 A.反映公司资产负债平衡关系

B.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因 C.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力 D.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力 答案：A

25、根据《证券投资基金运作管理办法》的规定,同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券不得超过该证券的（）。 A.15% B.10% C.20% D.5%

答案：B；解析同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券,不得超过该证券的10%。 26、混合基金同时以（）为投资对象，通过对不同金融工具进行投资实现投资收益与风险的平衡。 A.股票、货币 B.货币、债券 C.股票、债券 D.股票、基金 答案：C

解析：混合基金同时以股票、债券等为投资对象，通过对不同金融工具进行投资实现投资收益与风险的平衡。主要是股票和债券。故选C。

27、下列选项中完全包括不动产投资的类型的选项是（）。

①地产投资；②商业房地产投资；③工业用地投资；④酒店投资；⑤养老地产等其他形式的投资 A．①②③⑤ B．①②④⑤

C．①②④⑤ D．①②③④⑤ 答案为D

28、关于证券交易中市场冲击产生的交易成本，以下表述错误的是（）。 A.市场冲击可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量 B.市场冲击产生的交易成本属于证券市场交易的显性成本 C.交易执行时间的延长会导致机会成本的增加 D.头寸越大，对市场价格的冲击越明显 答案：B

29、上海证券交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认的时间段为（）。 A、9:30-11:30 B、13:00-14:00 C、13:00-15:30 D、15:00-15:30 答案为D

【解析】本题考查大宗交易。上海证券交易所每个交易日15:00-15:30，交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认。

30、假定某投资者欲在3年后获得133100元，年投资收益率为10%，那么他现在需投资（ ）元。 A、100000 B、100310 C、103100 D、93100 答案为A

【解析】本题考查单利与复利。133100/（1+10%）3=100000。 31、衍生资产价格与（ ）的价格具有联动性。 A、商品市场 B、外汇市场 C、股票市场 D、标的资产

答案为D

【解析】本题考查衍生工具的特点。联动性指衍生工具的价值与合约标的资产价值密切相关,衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性。

32、下列各项中，能为每一个风险资产进行定价的是（）。 A、资本配置线 B、资本市场线 C、证券市场线 D、无差异曲线 答案为C

【解析】本题考查证券市场线。证券市场线能为每一个风险资产进行定价。

33、（）是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。 A.佣金 B.过户费 C.印花税 D.经手费 答案：C；

解析：印花税是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。

34、避险策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的（）。 A、80% B、90& C、50% D、60% 答案为A

【解析】本题考查避险策略基金的风险管理。避险策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的80%。

35、合格境外机构投资者的申请人应当财务稳健，资信良好，符合中国规定的资产规模。下列各项中不符合相关规定的是（）。

A、基金管理公司经营资产管理业务2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美

元

B、保险公司成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元

C、证券公司经营证券业务2年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D、商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元 答案为C

【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。选项C错误,证券公司经营证券业务5年以上,净资产不少于5亿美元,最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。 36、有限合伙制最早产生于（）。 A.英国 B.美国 C.俄罗斯 D.瑞典 答案：B

解析：有限合伙制最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资最主要的运作方式。 37、房地产投资信托的英文简称是（）。 A、RELP B、REITs C、REON D、RETI 答案为B

【解析】本题考查房地产投资信托。房地产投资信托的英文简称是REITs。

38、假设某基金第一年的收益率为30％，第二年的收益率为-30％，则该基金的算术平均收益率和几何平均收益率分别为（）。 A.30％，0 B.30％，4.6％ C.0,0 D.0，4.6％ 答案：D

解析：算数平均收益率=各收益率的算数平均值，几何平均收益率=各收益率的几何平均值，公式见书。

39、关于期权合约和互换合约的说法，错误的是（）。 A、期权合约大部分在交易所交易，互换合约通常在场外交易 B、期权合约和信用违约互换合约被称作双边合约

C、期权合约是买方根据当时的情况判断行权对自己是否有利来决定行权与否，互换合约通常用实物进行交割

D、互换合约的杠杆效应应与合约规定的交易方式有关 答案为B

【解析】本题考查远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别。期权合约和信用违约互换合约被称作单边合约。

40、下列关于做市商的表述中，正确的是（ ）。 A、做市商本身并没有参与到交易中 B、做市商只是在交易中执行投资者的指令 C、做市商是市场流动性的主要提供者和维持者

D、做市商为投资者提供经纪业务是做市商的主要利润来源 答案为C

【解析】本题考查做市商与经纪人。选项AB错误,做市商在报价驱动市场中处于关键性地位,他们在市场中与投资者进行买卖双向交易,而经纪人则是在交易中执行投资者的指令,并没有参与到交易中,两者的市场角色不同。选项D错误,做市商的利润主要来自于证券买卖差价。 41、对于指数基金与ETF来说，跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，周期越长其准确率越高。跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高；跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低。这种说法（）。 A．错误 B．正确 C．部分正确 D．部分错误 答案为B

42、基金的存款利息收入计提方式为（）。 A.按周计提

B．按月计提 C．按日计提 D．按季计提 答案为C

43、买卖股票和基金的过户费属于（）的收入。 A、证券经纪商 B、证券交易所 C、中国结算公司 D、证券监督管理机构 答案为C

【解析】本题考查过户费。过户费是委托买卖的股票、基金成交后,买卖双方为变更证券登记所支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入,由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。 44、如果dt表示t时期的贴现因子，St表示t时期的即期利率，则贴现因子与即期利率的关系式可以表示为（）。 A.dt=（1+st）t B.dt=1/（1+st）t C.dt=1+st）t D.dt=1/（1+st） 答案：B

45、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数,如果期末未分配利润的未实现部分为(),则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润。 A．正数 B．负数 C．零

D．以上都不对 答案为B

46、下列关于指数基金的说法错误的是（ ）。 A、主要目的是取得与指数相近的收益率 B、投资策略为主动投资 C、较低的管理费、申赎费

D、较高的透明度 答案为B

【解析】本题考查指数基金。指数基金是以指数成分股为投资对象的基金,主要目的是取得与指数相近的收益率,投资策略为被动投资,因其较低的管理费、申赎费等而具有成本优势。同时因其较高的透明度而受投资者青睐。

47、某企业期初存货250万元，期末存货350万元，本期产品销售收入为1500万元，本期产品销售成本为1200万元，则该存货周转率为（ ）。 A、3.3次 B、4次 C、5次 D、6次 答案为B

【解析】本题考查营运效率比率。存货周转率＝年销售成本/年均存货＝1200÷[（250＋350）÷2]＝4。

48、对于长期投资者而言，应该关注的是（）。 A.当期收益率 B.到期收益率 C.持有期收益率 D.实际收益率 答案：D；

解析：对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率。 49、关于权证的基本要素，下列说法错误的是（）。 A、股票权证的标的资产仅为单一股票 B、权证超过有效期仍未行权，权证自动失效

C、行权结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种 D、行权比例指单位权证可以购买或出售标的证券的数量 答案为A

【解析】本题考查权证。股票权证的标的资产可以是单一股票或是一篮子股票组合。

50、根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，QDII基金可以投资的主要市场须是（）。

A.与中国签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场 B.与中国证券交易所签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场 C.与中国签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场 D.与中国政商签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场 答案：C

解析：根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，QDII基金可以投资的主要市场须是与中国签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场。 51、（）是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。 A.行业生命周期 B.市场价格 C.景气度调査 D.动态分析 答案：C

解析：景气度调查是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。 52、下列关于不动产投资工具的说法完全正确的是（）。 A.房地产投资信托 B.房地产权益基金 C.房地产有限合伙 D.以上说法都对 答案：D

解析：不动产投资工具包括房地产有限合伙、房地产权益基金、房地产投资信托。 53、投资者用于投资的自有资金或证券称为（）。 A.担保金 B.抵押金 C.保证金 D.担保证券 答案：C

解析：投资者用于投资的自有资金或证券称为保证金。

、以下说法错误的是（）。

A.债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流

B.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、票据承兑市场、回购市场等交易的债券

C.债券的投资人包括、地方、金融机构、公司和企业

D.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息 答案为C

55、一份认股权证的价值等于其（ ）。 A、内在价值 B、时间价值

C、内在价值与时间价值之和 D、内在价值和时间价值之差 答案为C

【解析】本题考查权证。一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之和。 56、关于两种资产收益率相关系数的取值范围，以下表述正确的是（）。 A.-1～1 B.-0.5～0.5 C.0～1 D.-1～0 答案：A

57、关于基金资产估值需要考虑的因素的说法不正确的是（ ）。

A、基金资产估值时，如果证券的公允价值是由基金管理人通过估值技术所获得的，监管当局应当对管理人所采用的估值技术的科学性、合理性、合法性等进行审查 B、基金管理人对投资品种进行估值时应保持程度和技术的一致性

C、根据基金估值方法的公开性要求，基金管理人应履行与基金估值的相关披露义务，应当在半年度和年度报告中披露估值的程序、估值技术及重大变化、假设、输入值、对基金资产净值及当期损益的影响等对基金估值有重大影响的信息

D、当基金管理人改变估值技术时，应本着最大限度保护基金份额持有人的原则及时进行临时公告 答案为A

【解析】本题考查基金资产估值需考虑的因素。选项A错误,基金资产估值时,如果证券的公允价值是由基金管理人通过估值技术所获得的,基金托管人应当对管理人所采用的估值技术的科学性、合理性、合法性等进行审查,以保证通过估值技术获得的估值结果是公允的。 58、下列有关债券种类的说法，错误的是（ ）。

A、按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券 B、按发行主体分类，债券可分为债券、金融债券、公司债券等 C、按付息方式分类，债券可分为息票债券、贴现债券和永续债券

D、按债券计息方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、零息债券 答案为C

【解析】本题考查债券的种类。按付息方式分类,债券可分为息票债券和贴现债券。

59、从事开放式基金代销业务的商业银行接受（）的委托从事基金份额的认购、申购和赎回等业务。

A.基金管理公司 B.基金托管人 C.机构客户 D.基金份额持有人

答案：A；解析从事开放式基金代销业务的商业银行接受基金管理公司的委托从事基金份额的认购、申购和赎回等业务。

60、已知某基金近4年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（）。 A、5.95% B、6.5% C、6.69% D、8.01% 答案为A

【解析】本题考查平均收益率。

61、股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响其中最直接的影响因素是（）

A.公司组织形式

B.公司人员结构 C.每股净资产 D.供求关系 答案：D

解析：股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其它因素的影响，其中最直接影响因素是供求关系。

62、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数（）。

A.是基金M的两倍 B.小于基金M的两倍 C.大于基金M的两倍 D.等于基金M的夏普指数 答案：C

63、基金销售机构人员在销售基金时,不正确的行为是（）。 A.进行基金投资人风险承受能力调査 B.向投资人承诺收益

C.介绍投资人想要了解的基金产品情况 D.根据投资者的风险偏好,推荐适合的基金产品 答案：B；解析基金销售人员不得向投资人承诺收益。

、（ ）是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失。 A、下行风险 B、风险敞口 C、风险溢价 D、风险价值 答案为D

【解析】本题考查风险价值。风险价值(VaR),又称在险价值、风险收益、风险报酬,是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下,利率、汇率等市场风险要素发生变化时,投资组合所面临的潜在最大损失。

65、以下不属于现金流量表基本内容的是（）。

A.外汇变动产生的现金流量 B.投资活动产生的现金流量 C.经营活动产生的现金流量 D.筹资活动产生的现金流量 答案：A

66、我国证券市场已经实行了货银对付制度的交易品种是（）。 A.债券 B.A股 C.基金 D.权证 答案：D

解析：我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但A股、基金等老品种的货银对付制度还在推行中。

67、关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是（）。 A、海外基金多数是每周估值一次

B、交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值

C、开放式基金的估值时间通常与其申购、赎回的时间一致

D、我国开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值 答案为A

【解析】本题考查基金资产估值需考虑的因素。选项A错误,海外的基金多数是每个交易日估值,但也有一部分基金是每周估值一次,有的甚至每半个月、每月估值一次。 68、2006年11月2日，我国第一只试点债券型QDII基金是（）。 A、华安国际配置基金 B、华夏安康基金 C、上投摩根基金 D、嘉实研究精选基金 答案为A

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。2006年11月2日,中国第一只试点债券型QDII基金——华安国际配置基金发行,初始额度为5亿美元。 69、下列关于跟踪误差产生的原因的说法错误的是（）。

A.分红因素和交易证券时的冲击成本 B．现金留存 C．复制误差 D．托管人变更 答案为D

70、某债券的价格为94元，面值为100元，票面利率为10%，剩余期限为5年，那么投资该债券的当期收益率为（）。 A.9.87% B.10.35% C.10.% D.15.23% 答案：C

71、关于银行间债券市场的交易方式，下列说法错误的是（）。 A、进行债券交易，应订立电子形式的合同

B、银行间债券市场交易以询价方式进行，自助谈判，逐笔成交

C、合同应对交易方向、债券品种、交易价格或利率等要素作出明确的约定

D、参与者进行债券交易不得在合同约定的价款或利息之外收取未经批准的其他费用 答案为A

【解析】本题考查银行间债券市场的交易方式。选项A错误,进行债券交易,应订立书面形式的合同。

72、关于市盈率和市净率的说法不正确的是（）。

A．对盈余进行估值的重要指标是市盈率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益

B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，公式表达为市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）

C.市净率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数

D.每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司 答案为C

73、回购一般分为（）。 A.正回购和逆回购 B.买入回购和卖出回购 C.一次性回购和永久性回购 D.质押式回购和买断式回购 答案：D

解析：回购分为质押式回购和买断式回购。 74、下列税目中，应缴纳个人所得税的是()。

A.个人投资者买卖基金份额的收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前 B.个人投资者从基金分配中取得的收入

C.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入

D.个人投资者申购和赎回基金份额时取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前 答案：C

解析：个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按照现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴。

75、在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合的条件有（）。 Ⅰ.股东人数不少于5000人

Ⅱ.在上海证券交易所上市交易超过3个月 Ⅲ.股票发行公司已完成股权分置改革

Ⅳ.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案为B

【解析】本题考查保证金交易。股东人数不少于4000人。 76、开放式基金的设立主体是（）。 A.基金持有人

B.基金发起人 C.基金管理人 D.基金托管人 答案：C

解析：开放式基金的设立主体是基金管理人 77、造成指数跟踪误差的主要原因不包括（ ）。 A、样本股票市值过大 B、交易税费的存在 C、样本证券流动性不足 D、基金资产中的现金留存 答案为A

【解析】本题考查跟踪误差产生的原因。跟踪误差产生的原因：复制误差；现金留存；各项费用；其他影响。

78、不动产投资的工具主要包括（）。 Ⅰ.房地产有限合伙 Ⅱ.房地产权益基金 Ⅲ.房地产投资信托 Ⅳ.房地产保险投资 A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案为B

【解析】本题考查不动产投资工具。不动产投资工具包括房地产有限合伙、房地产权益基金和房地产投资信托等。

79、以下关于欧盟投资基金监管的基本制度的说法不正确的是（）。

A、欧盟的证券投资基金监管体系以《可转让证券集合投资计划指令》（UCITS指令）为核心 B、欧盟成员国各自以立法形式认可UCITS指令后，本国符合UCITS指令要求的基金即可在其他成员国面向个人投资者发售，无须再申请认可

C、欧盟金融市场上的另类投资基金受UCITS指令的监管

D、AIFMD协调成员国对另类投资基金的活动实现有效监管 答案为C

【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。选项C错误，欧盟金融市场上的另类投资基金受《另类投资基金管理人指令》（AIFMD指令）的监管。

80、（）认为，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况，股票变化表现为三种趋势，即长期趋势，中期趋势和短期趋势。 A.过滤法则 B.止损指令 C.“量价”理论 D.道氏理论 答案：D

解析：道氏理论认为，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况，股票变化表现为三种趋势，即长期趋势，中期趋势和短期趋势。 81、普通股票的特征有（）。

A、收益性、风险性、返还性、永久性、安全性 B、收益性、风险性、返还性、永久性、参与性 C、收益性、风险性、流动性、永久性、安全性 D、收益性、风险性、流动性、永久性、参与性 答案为D

【解析】本题考查股票的特征。股票的特征包括:收益性、风险性、流动性、永久性、参与性。 82、以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（）。 A.指数策略 B.现金流匹配策略 C.债券互换 D.免疫策略

答案：C；解析积极债券组合管理策略：水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线等3种 83、美国纳斯达克市场采用的交易制度是（）。 A、多元做市商 B、特定做市商 C、一般做市商

D、指定做市商 答案为A

【解析】本题考查报价驱动市场。多元做市商:这时,每只证券同时拥有多家做市商进行做市交易,避免一家做市商垄断市场的现象发生,从而操纵价格。美国纳斯达克市场就采用这种交易制度。 84、境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资（）。 A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

B.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币

C.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近3年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚

D.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

答案：A；解析境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资

85、保证金制度就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金,这个比例通常在（）。 A、5%～7% B、10%～15% C、5%～10% D、15%～20% 答案为C

【解析】本题考查保证金制度。保证金制度就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金,这个比例通常在5%～10%。 86、以下选项中不属于远期合约、期货合约、 期权合约和互换合约的区别的是（）。 A.交易场所 B．信用风险 C．执行方式 D．投资方式 答案为D

87、国债现券、企业债（含可转债券）、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由（ ）制定。

A、证券公司 B、证券交易所 C、中国证券业协会

D、证券监督管理机构 答案为B

【解析】本题考查佣金。国债现券、企业债（含可转债券）、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国和原国家发展计划委员会备案，备案15天内无异议实施。

88、在进行融资融券交易时，如果维持担保比例已经低于最低限额，证券公司就会要求投资者在（）个交易日内追加担保。 A、2 B、3 C、5 D、7 答案为A

【解析】本题考查买空交易。在进行融资融券交易时,如果维持担保比例已经达到最低限额,证券公司就会要求投资者在2个交易日内追加担保。

、公司在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险称为（）。 A、市场风险 B、操作风险 C、商业风险 D、合规风险 答案为C

【解析】本题考查商业风险的概念。所有的公司都面临如何在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险,这是商业风险。

90、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（）。 A.投资期限 B.收益需求 C.风险容忍度 D.流动性

答案：D

解析：对一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素主要包括：投资期限、收益要求和风险容忍度。除此以外，投资者还可能因为流动性、税收、监管要求等因素而产生一些特别的投资需求。 91、下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是（）。 A、交易单位又称合约规模

B、在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖

C、确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素

D、当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小 答案为D

【解析】本题考查交易单位。当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时,交易单位应该较大。

92、在营运效率比率中，长期比率主要指的是（ ）。 A、存货 B、应收账款 C、应收票据 D、总资产周转率 答案为D

【解析】本题考查营运效率比率。短期比率主要考察存货和应收账款两部分的使用效率。长期比率,主要指的是总资产周转率,考察的是企业账面上所有资产的使用效率。 93、以下关于股票的特征正确的是（）。

A.流动性是股票最基本的特征，它是指股票可以依法自由地进行交易的特征

B.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，股票的收益主要有两类，一是股息和红利，二是资本利得

C.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有期限的法律凭证

D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性，股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，但不能选举公司董事 答案为B

94、上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，应当符合的条件之一是：在过去3个月内没有出现过该情形：日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅

平均值的偏离值超过（ ）。 A、4% B、5% C、7% D、10% 答案为A

【解析】本题考查保证金交易。日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4%。 95、下列关于基金估值程序的描述错误的是（）。

A、基金管理人每个交易日对基金资产估值，将估值结果直接发给基金托管人和基金注册登记机构

B、基金托管人对基金资产估值结果复核无误后签章返回给基金管理人 C、基金注册登记机构根据确认后的基金份额净值计算申购、赎回数额 D、基金管理人对外公布基金净值信息 答案为A

【解析】本题考查基金资产估值的程序。选项A错误,基金管理人每个交易日对基金资产估值后,将基金份额净值结果发给基金托管人。

96、可转换证券的市场价格一般保持在可转换证券的投资价值或转化价值之上,这意味着当可转换证券价格（）。

A.在投资价值之上，购买该证券并持有到期，就可获得较高的到期收益 B.市场价格小于转换价值，此时转股对持有人不利

C.在转换价值之上,购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值的差价收益

D.在转换价值之下,购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值的差价收益 答案：C

解析：市场价格〉转换价值，即可转换证券持有人转股前所持有的可转换证券的市场价值大于实施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，此时转股对持有人不利；反之，市场价格〈转换价值，此时转股对持有人有利。

97、股票作为投资的凭证，每一股份代表公司一定数量的（）。 A.资本

B.收益 C.所有权 D.红利 答案：C

解析：股票代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。

98、根据上市公司股息红利差别化个人所得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，股息红利所得按（ ）税率计征个人所得税。 A、20% B、15% C、10% D、5% 答案为A

【解析】本题考查基金自身投资活动产生的税收。根据上市公司股息红利差别化个人所得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，股息红利所得统一适用20%税率计征个人所得税。

99、下列关于参与人远程操作平台系统说法错误的是（ ）。

A、结算参与人可通过PROP系统中的交收模块进行备付金账户的总账查询和明细账查询 B、结算参与人交收头寸及最低备付不足时，应及时向备付金账户补入资金

C、结算参与人要充分考虑资金在途及整体资金交收的需要，尽量保证结算资金的充足性、稳定性，避免因调配原因造成交收透支

D、对于15:00后的大额划款，结算参与人须在当天15:00前向中国结算公司上海分公司提交预约申请 答案为D

【解析】本题考查参与人远程操作平台系统。对于15:00后的大额划款，结算参与人须在当天13:00前向中国结算公司上海分公司提交预约申请。 100、零息债券是一种以低于面值的（）发行。 A.溢价方式 B.贴现方式 C.平价方式 D.折价方式

答案：B；

解析：零息债券是一种以低于面值的贴现方式发行。