现代物业・现代经济 ２０１３年第ｌ２卷第２期 金融论苑＿ 商业银行对战略性新兴产业的金融支持研究 邸泽吕月英 （太原科技大学经济管理学院，山西太原０３００２４） 摘要：战略性新兴产业具有高风险、高投入、高成长及高产出等特点，这些特点也意味着战略性新兴产业在其成长 过程特别是萌芽幼稚期会遭遇融资难的问题。而商业银行在金融体系中占据着重要作用，它的金融支持对战略性新 兴产业的成长有着重大影响。 关键词：战略性新兴产业；商业银行；金融支持；信贷 中图分类号：Ｆ８３０．２ 文献标识码：Ａ 文章编号：１６７１—８０８９（２０１３）０２—００３９—０３ ｆ１ ｅａｒｃｈ ０ｎ ｆ’ ｉ一 ｎａｎｃｉａｌ‘ 一 ｓｕｐｐｏｒｔ ｔ－一ｏ ｒ ｔｈｅ ｓｔｒａｔｅｇｉｃ ｅｍｅｒｇｉｎｇ ‘ ● ｉｎｄｕｓｔｒｉｅｓ ｆｌｒ０ｍ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ ＤｉＺｅ ＬｖＹｕｅ－ｙｉｎｇ ．（Ｓｃｈｏｏｌ ｏｆ Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ ａｎｄ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ｏｆ ＴａｉＹｕａｎ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ ｏｆ Ｓｃｉｅｎｃｅ ａｎｄ Ｔｅｃｎｏｌｏｇｙ，ＴａｉＹｕａｎ ０３００２４，Ｃｈｉｎａ） Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｔｈｅ ｓｔｒａｔｅｇｉｃ ｅｍｅｒｇｉｎｇ ｉｎｄｕｓｔｒｉｅｓ ｉｓ ｐｒｏｖｉｄｅｄ ｗｉｔｈ ｈｉｇｈ－ｒｉｓｋ，ｈｉｇｈ—ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ，ｈｉｇｈ・ｇｒｏｗｔｈ，ｈｉｇｈ－ｙｉｅｌｄ ｃｈａｒａｃｔｅｒｉｓｔｉｃｓ，ｔｈｅｓｅ ｃｈａｒａｃｔｅｒｉｓｔｉｃｓ ａｌｓｏ ｍｅａｎ ｔｈａｔ ｔｈｅ ｆｉｎａｎｃｉｎｇ ｐｒｏｂｌｅｍ ｗｈｉｃｈ ｅｘｉｓｔｓ ｉｎ ｔｈｅ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ｐｒｏｃｅｓｓ ｏｆ ｓｔｒａｔｅｇｉｃ ｅｍｅｒｇｉｎｇ ｉｎｄｕｓｔｒｉｅｓ，ｅｓｐｅｃｉａｌｌｙ ｉｎ ｔｈｅ ｂｕｄｄｉｎｇ ｎａｉｖｅ ｐｅｒｉｏｄ．Ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ ｏｃｃｕｐｙ ａｎ ｉｍｐｏｒｔａｎｔ ｒｏｌｅ ｉｎ ｔｈｅ ｉｆｎａｎｃｉａｌ ｓｙｓｔｅｍ，ｔｈｅｉｒ ｉｆｎａｎｃｉａｌ ｓｕｐｐｏｒｔ ｈａｓ ａ ｓｉｇｎｉｆｉｃａｎｔ ｉｍｐａｃｔ ｏｎ ｔｈｅ ｇｒｏｗｔｈ ｏｆ ｓｔｒａｔｅｇｉｃ ｅｍｅｒｇｉｎｇ ｉｎｄｕｓｔｒｉｅｓ． Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ｓｔｒａｔｅｇｉｃ ｅｍｅｒｇｉｎｇ ｉｎｄｕｓｔｒｉｅｓ；ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ；ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｓｕｐｐｏｒｔ；ｃｒｅｄｉｔ ０引言 济增长率、优化产业结构、具有国家战略地位的可持续发展 全球金融危机使世界各个国家的经济都受到了不同程度 产业。一个产业是战略性新兴产业首先必须是新兴产业，并 的冲击，虚拟经济的弊端也尽数凸显，美国、欧盟、日本、 且以重大新兴技术为突破，具有科技含量高、市场需求潜力 韩国等国家及组织明白，要想掌握发展的主动权，必须抢占 大、带动能力强、风险性大的特点，但它代表未来技术发展 新一轮经济增长的制高点，同时将焦点转向实体经济，而中 方向；其次，该产业必须具有很强的辐射力及带动力，它是 国也在２０１０年正式出台了《关于加快培育和发展战略 科技成果的产业化，对前向及后向关联产业具有强辐射及带 性新兴产业的决定》。由于战略性新兴产业具有技术含量 动能力，能够提高产业结构优化升级及就业水平 ；再者， 高、风险大、资金要求急等显著特征，又出现时间短，其规 该产业具有巨大的市场需求潜力，具有高成长性及良好的 模及各种要求达不到商业银行和板块市场融资的要求，战略 发展前景，能够提高经济增长率，对国家发展有重大促进作 性新兴产业的成长举步维艰，这就需要商业银行在金融方面 用及战略意义；最后，该产业是资源消耗少、环保效益好的 的大力支持。 可持续发展产业，能够提高经济、环境以及社会体系的和谐 性，体现国家发展的绿色理念，一旦克服各种风险形成产业 １战略性新兴产业的内涵与主要特征 化，将产生高回报综合效益。 战略性新兴产业是以重大技术创新和巨大市场需求潜力 为基础，具有科技含量高、辐射及带动能力强、能够提高经 ２战略性新兴产业成长中资金需求分析 战略性新兴产业具有高风险、高投入、高成长、高产出 等特征，其特征也就意味着战略性新兴产业成长过程中对资 作者简介：邸泽（１９８６一），女，河南周口人，太原科技大 学，产业经济学硕士生，研究方向：区域经济与产业结构优 金的需求具有特殊性。 化。 ２．１萌芽期 吕月英（１９６９一），女，山西静乐人，太原科技大学， 副教授，经济学硕士，研究方向：山西民营（中小）企业发展 此时为技术创新或产品研发阶段，必须有雄厚的资金支 及资源性城市转型问题。 持，主要靠的投入、自有资金或者少数人的投资，是远 ●金融论苑 现代物业・现代经济 ２０１３年第１２卷第２期 力，可以丰富商业银行业务和盈利模式的多样化，促进金融 理财产品、投资顾问等中间业务的发展，发现和培育优质客 户，也为自身的发展注入了活力 。需求催生新产品，战略 性新兴产业也会带动商业银行研发新产品、新业务，改革服 务模式，转变服务及经营管理理念，使经营管理制度更加完 善。例如，商业银行更多地引入了网上银行、手机银行，丰 富了服务多样化，提高了服务效率；招商银行提出了“绿色 远不能满足其要求的，如果在长时间内技术没有重大突破或 者产品更新换代快等，企业将面临技术风险。 ２．２幼稚期 此时为产品试生产阶段，即商品化阶段，该产业的产业 特性决定了其成长周期长的事实，战略性新兴产业新产品投 入到市场，需要经过很长一段时间才会被消费者认识、接 受，市场上会出现价格的异常波动以及汇率的变动，正常的 供需关系没有形成，这段时间企业是没有盈利的，只能靠资 金的投入维持企业的生存，会面临市场风险、管理风险和财 金融”，将“绿色金融”的理念贯彻到信贷和金融产品 开发的各个环节，利用金融工具促进全社会的节能减排和低 碳经济发展。 务风险，而战略性新兴产业初期企业具有的规模小、综合实 力不强、管理体系不完善、风险大等特点，使商业银行以及 其他投资者不愿意提供金融支持，企业就会面临资金短缺甚 至陷入困境的局面。 ２．３成长期 ３．１．３为商业银行提供了提高其可持续发展能力及品牌 影响力的契机 战略『生新兴产业是国家在现有优势、国际形势以及未来经 济发展方向预见的基础上选择的产业，商业银行顺应国家 以及自己发展的要求，提高对战略『生新兴产业的认识及支持力 度，为国家培育和推动具有战略陛、高成长陛、科技型、环保 性产业作出了重大贡献，发挥了金融优化资源配置的功能，同 此时为战略性新兴产业的高速发展期，新产品被消费者 慢慢接受之后，企业会有一定的市场基础，技术也会较稳 定，但会需要更多的资金来平衡前期投入、扩大企业规模、 开发市场，主要面临收益风险与管理风险 。这个时期，企 业可以进行多元化融资。 ２．４成熟期 时也提高了自己的品牌影响力和可持续发展能力。 ３．２商业银行金融支持战略性新兴产业面临的挑战 ３．２．１战略性新兴产业角度 （１）技术风险 此阶段，企业融资能力增强，融资模式多样化，有的演 化为主导产业，但同样会面临经营风险，产业集聚会导致产 品积压以及产能过剩等问题，从而导致资源配置的不合理， 需要资金进行新一轮创新。 战略性新兴产业技术创新需要资金，样品商品化需要资 金，企业发展需要资金，产业化也需要资金，而银行业是金 融体系中的重要主体，银行融资就成为战略性新兴产业资金 需求的最重要来源。 在技术研发和创新阶段，技术风险较大，由于该行业发 展的特点是高投入、高风险、产品运作周期长，一种产品从 程，产业技术标准体系的不完善以及知识产权的保护不力更 加大了其风险性。例如：生物医药。 （２）经营风险 企业的存货和资金的周转率下降，要获得进一步发展，企业 研发、试生产、试用、批量生产到产业化需要经过漫长的过 战略性新兴产业企业大多处于幼稚期，配套体系不完 善，技术及专利标准未成形，商业化未实现，经营风险相对 较大。 ３商业银行金融支持战略性新兴产业面临的机遇与 挑战 ３．１商业银行金融支持战略性新兴产业面临的机遇 ３．２．２成长环境角度 （１）风险 国家基于战略考虑，提出培育和发展战略性新兴产业， 更重视其低碳、低耗能，并给予前所未有的支持，但每 个产业都有其特殊性，部分战略性新兴产业在生产及应用过 程中会面临优惠措施、利率税率、法规、劳动成本、监 管力度的改变或调整。 （２）市场风险 ３．１．１为商业银行提供了优化信贷结构的契机 战略性新兴产业多为节能环保、新一代信息技术、生 物、新能源、新能源汽车、新材料，具有科技含量高、资源 消耗少、综合效益好等特点，一旦成功具有很强的生命力、 辐射力、带动力以及国家战略性。长期以来，商业银行一般 为大中型传统及国有企业提供信贷服务，而将中小企业拒之 门外，形成了单一的信贷结构，也阻碍了商业银行的发展， 展模式、扩展信贷业务多样化、培育新的盈利增长点以及优 质客户提供了契机。 ３．１．２为商业银行提供了创新业务、金融产品、服务以 及经营管理理念的契机 战略性新兴产业具有强辐射、带动能力以及高回报能 一由于消费者消费惯性、新产品功能以及产品转换成本的 影响，新产品进入市场，需要经过一段时间才能被消费者慢 利率、汇率等巨大的市场风险。 ３．２．３商业银行角度 （１）经营风险 银行内部的业务操作、操作流程或管理模式如果不当， 也会产生风险；商业银行参与战略性新兴产业的同时，其金 加强对战略性新兴产业的支持力度，为商业银行转变自身发 慢接受，这段时间，企业和商业银行同时面临消费者需求、 ４０ 邸泽，等：商业银行对战略性新兴产业的金融支持研究 融产品、业务、服务以及经营管理的模式与理念创新不足， 本，也减少了商业银行的获利方式，更不利于国家战略性新 兴产业的发展。 （２）财务风险 战略ｌ生新兴产业大多为技术密集型企业，而且初期企业规 金融论苑ｌ 业企业，提供及时有效的信息，协助企业做合理的战略规 提供价格昂贵的生产设备，分担来自战略性新兴产业的风 险 。 比较单一，缺乏金融避险产品，这不仅加大了企业的融资成 划。同时与专业租赁公司合作，通过为新兴的中小型企业 部门要建立战略性新兴产业信息披露机制，强制企 业发布企业信息及产业报告、揭示相关风险，指导商业银行 做好信贷投放、风险防控工作 ，提高战略性新兴产业与商 业银行的信息透明度。 模小，资金短缺，各项都不健全，抵押担保物品较少，中 介担保机制也不完善，商业银行面临巨大的财务风险。 （３）信用风险 ４．４及有关部门应完善监管机制及投融资服务平台 （１）及有关部门应对商业银行的信贷投放行为、 因为新兴产业的高风险性，运营过程中会发生无法预料 的突发事件，再加上商业银行对战略性新兴产业缺乏正确的 认识和专业的分析以及双方信息的不对称，可能造成企业无 信贷规模、风险防控和责任追究制订合理的。 （２）及有关部门发挥好财政资金的杠杆作用，为 商业银行因发放战略性新兴产业贷款形成的不良贷款提供一 定的风险补偿，鼓励银行为企业提供中长期贴息贷款。 （３）制订分析评估办法，实施银行业分类管理，与银 法履行其金融债务，这使商业银行可能面临信用风险。 ４商业银行金融支持战略性新兴产业的应对措施 ４．１加强商业银行金融支持战略性新兴产业的金融创新 金融创新不仅包括金融产品、业务、服务、担保方式的 创新，更包括经营管理的创新，为商业银行服务战略性新兴 行保持紧密、经常的联系，对银行实行定时抽查。 （４）促进企业及商业银行改进风险管理能力，自我监 管风险机制，加强金融监管信息网络，构建监管信息及服务 平台，提高工作及监管效率。 ５结论 战略性新兴产业的出现与成长，对商业银行来说既是机 遇又是挑战，所以商业银行对战略性新兴产业提供金融支持 产业提供有力保障。商业银行要针对战略性新兴产业风险 大、带动能力强、收益大、低碳环保的产业特点创新金融产 品，研发嵌入齐全的信贷产品、碳金融产品；丰富业务的多 样化，提升服务配套措施，增加服务模式及担保方式，提高 服务效率。 ４．２构建和优化投融资风险控制体系 ４．２．１完善商业银行支持战略性新兴产业信贷准入机制 商业银行要对国家、行业环境和市场形势进行深入 的研究，使分析报告更具合理性、全面性及预见性，提高对 战略性新兴产业的风险预测能力，并加强融资风险的动态分 的同时，既要准确研究分析信贷业务报告，建立完善的信贷 准入机制，优化风险控制体系，又要与时俱进，加强创新， 促进自身的可持续发展。 类管理，正确把握技术周期、产业周期及成长特点，完善信 贷准入机制 。 ４．２．２完善商业银行金融服务体系 参考文献： ［１］谭中明，李战奇．论战略性新兴产业发展的金融支持 对策［Ｊ］．企业经济，２０１２（２）：１７２－１７５． ［２］李战奇．金融支持江苏省战略性新兴产业的路径和对 策研究［Ｄ］．江苏：江苏大学，２０１１． ［３］王林．战略性新兴产业潜在风险及商业银行支持问题 研究［Ｊ］．农村金融研究，２０１１（７）：３９－４２． ［４］孙汉鼎．发展战略性新兴产业中商业银行面临的机遇 与挑战［Ｊ］．金融发展研究，２０１１（２）：６５－６７． 商业银行要建立合理的项目评级授信体系，根据战略性 新兴产业的特性，增强对专利、商标等无形资产的评估能 力，客观测评企业信用级和授信额度，建立双方风险反馈运 行机制，设立战略性新兴产业专门账户，创新金融产品、拓 宽服务模式及担保方式、提高服务质量及效率。 ４．２．３完善战略性新兴产业实施运作及风险防控机制 战略性新兴产业应该吸收科研机构、高校、企业、社会 公众参与的、科学民主的投资，使投资主体多样化，同时完 善投资活动实施机制，探讨投资在战略性新兴产业各领域的 入法制化管理 。 ［５］肖彬，李海波．商业银行支持战略性新兴产业发展的 金融研究［Ｊ］．农村金融研究，２０１１（５）：５３—５７． ［６］杜王坤．关于我国商业银行战略性新兴产业信贷业务 运作方式，强化投资项目建设实施管理，将投资活动工程纳 风险分析［Ｊ］．中国外资，２０１２（９）：２３． ４．３与其他金融机构合作，建立完善的信息披露和分析 机制 商业银行可以加强与信托公司、证券公司、基金公司、 私募基金的合作，通过多种渠道支持有潜力的战略性新兴产 ４１
